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专访财通证券资管王钟:长期投资指数基金会有回报吗

文章来源:本章原创 时间:2019-06-14 12:47

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专访财通证券资管王钟:长期投资指数基金会有回报吗

专访财通证券资管王钟:长期投资指数基金会有回报吗目前投资布局正当时。 “中国市场当前仍未完全有效,市场中存在着alpha。 这是中国市场当前非常重要的投资机会之一,通过使用完善的多因子模型,追求在以宽基指数为基准的投资中获取超额收益。 我们希望能够在中国市场发展到高度有效之前,尽可能的帮助投资者获取这些。 简单的来说,市场给的“免费午餐”,咱们投资者可要好好把握。

现在市场有什么指数还存在低估值指数化投资最适合什么投资者投资受到越来越多的投资者关注。

对于普通投资者而言,由于专业知识的储备以及信息获取渠道的有限,择时的难度是很大的,很多时候往往变成了追逐热点和追涨杀跌。 我们可以把视线拉长,在较长的时间段里来观察,选择一个相对较低的点位进入,与时间做朋友。

中证估值目前已经几乎是历史最低点了,可以考虑配置一定的指数化投资。

。 指数的市盈率是,处在历史的分位段,属于估值被显著低估的时期了,也就是说现在买入的价格比历史上超过的时候都便宜,总体反弹空间是很大的。 股上证指数十年裹足不前。 这种市场,长期投资指数基金会有回报吗或者是沪深。 另外,不管买主动型基金还是指数增强型基金,都需要买有一定阿尔法收益的基金。

如果我们的产品能够固定地超越指数,那么即使某一天指数回到原点,我们仍然能够获得比较不错的收益。

所以,如果大家不了解太多股票市场很多细节的话,现在向大家推荐还是第一分散投资,而选择指数基金就已经替你做到这一点。

第二就是如前面提到的,中国市场现在还是一个有阿尔法的环境,所以我们相信我们的指数增强基金,能够给大家带来一定阿尔法。

第三点,我们需要有足够多的耐心去积累筹码,与时间做朋友。 最后一点,不要忘了估值高的时候多听听大或者专家的意见,在适当的时机把基金卖掉。 指数基金是否机遇大于风险处于估值的历史低位水平,此刻可以说是一个相对较好的时机,可以说是一个比较好的机遇。

对于前期投入出现了亏损踏空的投资者朋友也不要慌张,我们依然有补救或者减少损失的成本,我们可以采取有效得方法来分摊或者尽可能减小损失:、可以在底部多买入,这样来摊低成本,相当于损失减少;、可以通过增强收益得部分来弥补损失;、不要太过关注个股,个股是没有均值回复的,而长期来看,指数虽然也有波动,但总体是呈现出一定的规律性,不断抬升的。

而我们说的指数增强型基金,则是在拟合指数走势的基础上,尽量获取超额收益,反映在图形上就是在指数走势的上方一条平行的曲线。 我们通过比较精细的量化模型,并对模型加以适当的约束,是可以得到一些稳定的超额收益。 也就是说,我们投资过程当中,在未来已经能够确定积累一些安全垫。

而且随着时间增长,我们的安全垫是会不断增厚的。 指数增强基金的亮点是什么呢多个有效因子来组建多因子投资策略,在跟踪指数业绩的同时,通过科学约束防止偏差,主动加被动双管齐下,追求超额收益。 指数增强基金,这是一只股票指数增强型基金,通过投资于中证指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的,来跟踪中证指数同时,通过量化的方法,进行组合管理与风险控制,力争实现组合长期超越业绩比较基准。 亮点为本基金通过自研的量化多因子模型来构建投资组合,总结多种长期有效的主动投资逻辑,并将其转化成科学的因子体系,利用该因子体系进行选股,同时通过该体系将组合内的股票赋予相应的权重,并随着体系的调优不断调整。

指数增强基金差异化的地方就在策略组合上,能够选到有效的低波因子为核心竞争力。 简单兰说将一箩筐不同作用的因子组合配置,谋取收益的同时尽量控制风险和波动。 在投资中,永远关注组合形态,不过分强调个股贡献。 不管是主动投资和被动投资,我们的着眼点应该首先放在整个组合在各个维度上的暴露,最基本的就是仓位,行业,市值,风格,只有时刻关注整个组合的均衡程度,才能确保有稳定的风险收益形态。 同时,在投资过程中,还要控制常常被投资者忽略的隐性交易成本损耗,随时根据市场结构的变化,对相关的成本约束进行调整,减少犯错误的风险,从微小处帮助投资者积累alpha。

成功的关键也有可能就是这些细节的把控。 :##。

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